Risk & Money Management rappresentano l’elemento determinante per la sopravvivenza e l’eventuale profittevolezza nei mercati.
Sfortunatamente la maggior parte delle persone che si avvicinano al trading non fanno in tempo a capirne l’importanza in quanto hanno già fatto dei danni gravi e forse irreparabili al proprio capitale monetario e psicologico.
Per coloro che invece riescono a sopravvivere e ad arrivare in tempo a capirne l’importanza e ad approfondirne le potenzialità, questo rappresenta l’ingresso nel mondo del trading professionale.
Spesso i due termini Risk Management e Money Management vengono impropriamente usati quali sinonimi quando invece a nostro avviso rappresentano due cose diverse che andrebbero definite di seguito.
Il Risk Management rappresenta la % rispetto al capitale impiegato che si intende rischiare in ogni trade od in un determinato lasso di tempo es. l’intera giornata o l’intero mese o l’intero anno etc.
Rappresenta una percentuale fissa, rigida (con i dovuti ragionevoli aggiustamenti) che va considerata come il paracadute estremo, il limite che ci si dà per proteggerci dalle situazioni peggiori (quando tutto va storto).
Lo scopo del Risk Management è solamente quello di aumentare le probabilità di sopravvivenza, data cioè una metodologia che definiti degli ingressi e delle regole di money management (v/sotto) è sulla carta profittevole, la percentuali decise di Risk Management hanno il solo scopo di ridurre al massimo il Rischio di Rovina; data quindi una metodologia che avrà le sue caratteristiche (% win/loss e scelte di money management) sappiamo che la successione dei win e dei loss è random, quindi le percentuali che si scelgono saranno misurate in modo tale che un eccezionale susseguirsi di losses non faccia finire il capitale prima di poter “godere” della successione dei gain.
Oltre a questo le % di Risk Management (soprattutto nelle metodologie discrezionali) servono anche per farci fermare prima che una serie di eventi negativi inficino sulla nostra lucidità facendoci così “sporcare” i risultati, ovvero farci deviare dal plan che ci si è dati rendendo così non utilizzabili statisticamente i dati a posteriori per un’analisi
Le percentuali di Risk Management non hanno però alcun effetto sulla profittevolezza intrinseca in una metodologia se non per l’aspetto psyco detto sopra, ma da un punto di vista statistico non hanno alcuna influenza in tal senso.
Il Money Management rappresenta come dice la parola stessa la gestione del denaro, quindi in particolare la gestione delle posizioni in ogni singolo trade.
Fare un piano di Money Management significa decidere con quanti lotti entrare, dove mettere lo stop loss, dove mettere il take profit, in che modo entrare (all in o scale in) e come uscire (all out o scale out), come fare un eventuale trailing stop ed infine come eventualmente aggiungere ad una posizione in profitto.
Le combinazioni delle tipologie di ingresso e uscita sono:
ingresso unico con tutti i contratti insieme ed uscita unica con tutti (in questo caso si può dire che il MM quasi non ci sia)
si entra progressivamente in un area fino ad arrivare al n° max di contratti che si vuole tradare e si esce progressivamente in un area successiva a vari profit target
si entra progressivamente in un area fino ad arrivare al n° max di contratt che si intende tradare e si esce tutti insieme ad un unico determinato target
ingresso unico con tutti i contratti ed uscita progressiva ad un livello successivo a vari profit targets.
C’è un grande ventaglio di possibilità di scelta circa il MM, dalle diverse possibilità delle combinazioni di ingresso sopra elencate a tutti gli altri elementi, ogni combinazione di regole ha particolari vantaggi/svantaggi e va quindi scelta a seconda del time frame, della metodologia di ingresso, del particolare strumento su cui si opera dalle condizioni di mkt, preferenze psicologiche, personali etc.
Va quindi testata, applicata, migliorata, riapplicata, aggiustata in base alle cambiate condizioni di mercato od alle modificate tipologie di ingresso, riapplicate ancora e così via in in processo continuo di miglioramento, adattamento ed ottimizzazione.
E’ necessario quindi imparare ad analizzare approfonditamente tutti i propri trades, estrapolando tutte le informazioni utili a migliorare ed ottimizzare la propria strategia di money management, su questo faremo diversi approfondimenti.
